Škoda 1201 vycházela ze Škody 1200. Byla to modernizace, která se začala prodávat v roce 1957 a sjížděla z výrobní linky v Kvasinách. Kromě nového motoru se vůz dočkal i několika dalších zlepšení a úprav zejména za účelem zvýšené unifikace s menší Škodou 440 Spartak. Vnější změny zahrnovaly především nové, méně aerodynamické a estetické, ale praktičtější vystouplé kliky dveří a nově řešené disky kol. Zároveň se přesunulo hrdlo nádrže na „bezpečnější“ místo dozadu k rezervnímu kolu. Sortiment karosářských verzí se rozšířil o pick-up, vyráběný od roku 1959 ve Vrchlabí.
Podívejte se na dobové video, které ty hlavní úpravy popisuje.